按照福山地名資料中記載的説法，石臼村是在金末元初建村，因村莊東面有寨山，西面有馬山，南有大頂，山勢相連，形狀像一個搗米的杵臼，因此得名。
這種解釋聽上去也説的通，因此民間長期沿用此説。但如果參考金代的史料，卻可以發現不同的説法，並且這種説法很有傳奇色彩。
眾所周知，金元之際，全真教頗為盛行，著名的全真七子，都是膠東人。其中，玉陽子王處一雖然是寧海人，但他在福山境內也多有活動。而石臼村這個名字，很有可能就與他有關。
石臼位於日照市最東端，瀕臨黃海。一傳自宋代始，有漂泊海洋的漁家在東南隅岬角駐足拴纜，上岸舂米為食，形成多處臼狀石坑，故稱“石臼”。
又説宋代岳飛部將李寶破金後屯兵此處，用“石臼”杵米而得名。明初備信國公湯和奉命於沿海築城防倭寇（日本海盜）。縣南境置安東衞，並築城屯兵，下設左、右、中、前、後5所。後所名石臼所。
